顶尖交易员的心得披露祸兮福所倚福兮祸所伏字字珠玑

原标题：顶尖买卖员的心得宣布：“祸兮福所倚，福兮祸所伏”，字字珠玑

这正是我对自己的定位：一个资质一般的买卖者。我写下自己对买卖的一些感悟，必定无意辅导咱们成为高手，由于我自己也必定算不上是一个高手。我想做的，仅仅对一个资质中等，在资金和信息等各方面都没有优势的一般出资者怎样设法在投机商场上生计下来谈谈自己的观念。

人人都想成为一个把握一剑封喉绝技的高手，我自己也不破例。我也曾为此尽力过，下力气研讨过波浪理论，江恩理论等商场猜测理论，研讨过简直一切盛行的技能目标，搜集一切能够搜集到的经济数据，运用一切可用的宏观经济模型进行底子剖析，但都没有太大的作用，这些都证明了我确实不行聪明，资质真实是过火平凡。

终究我不得不抛弃，转而运用最简略，最简略了解的办法来辅导自己的操作。再次声明，我不是高手，也不敢瞧不起那些奥秘的商场猜测理论，仅仅自己真实看不懂，不会运用算了。但我又想在投机商场上生计下去，赚取对我而言可谓诱人的赢利，只好选用一些相同愚笨的办法了，请真实的高手口下留情。

一、买卖是什么？

我个人觉得买卖便是赌博，从某种含义上来说，乃至还不如赌博（由于赌博赢钱的概率或许比买卖成功的概率还高）。赌博自身并没有什么错，相同，买卖自身并没有什么对错之分，那些由于赌博或买卖败尽家业的人，要怪就怪自己。为什么？由于他们太小看赌博和买卖了。不要对赌博有什么先入为主的反感，其实里边学识不少呢，我自己的不少领会都来自一位被本地赌场制止入内的朋友。这位仁兄简直把赌博当成了提款机。不过，我不是他的家人，他没有也不会告知我他详细是怎样操作的，但我知道他必定不是依托做弊，而平常和他的唠嗑对我构成现在的一些观念协助很大。

在一般人看来，赌博多简略，不便是有挑选的押注吗，不需求动什么脑子。买卖也简略，一买一卖就能够了。可实践上呢？不论是赌博仍是买卖，都是这个国际上最需求动脑子的工作。不过，假设你动脑子动错了当地。

说白了，买卖也是一种赌博，虽然它披上了许多绚丽多彩的外衣。不论你把自己在买卖中的行为看成是出资也好，看成是投机也罢，其实都改动不了你是在赌博的这一实际。那为什么咱们不爽性去赌博算了呢，还劳心吃力的搞什么买卖呢？其间一个原因就在我的那位朋友身上。不论我在买卖中赚取多少赢利，都不会被任何一个买卖场所制止入内，其他一个原因，便是咱们无法在赌博中做到“切断亏本，让赢利奔驰”。

在赌博中，你每次丢失都是一个确认的数额，每次盈余，不论赔率多高，也是一个确认的数额，而在买卖中，你能够自行操控亏本，能够赚取按赔率核算这个国际上没有一家赌场乐意承受的盈余。不谈其他，仅此两点就决议了买卖比赌场更受专业赌徒们的欢迎。

对我来说，承受买卖实践上便是赌博这一观念有几个优点：

1. 不在其他工作上花费太多的时刻，如技能剖析和底子剖析之类。这些东西只能对我供给必定程度的协助，不论我怎样通晓它们，都无法从底子上改进我的买卖成绩，因而，对这些东西，大致了解即可，无需过火专研。

2. 我会更安然承受失利的买卖，更乐意承受失利带来的亏本。没有哪一个专业赌徒想做到只赢不输的，他知道要想终究赢钱，亏本是必不行少的。只需亏本才干带来盈余，这是赌场的游戏规矩，也相同是商场的游戏规矩。违背这个游戏规矩的人，终究的成果便是被踢出这个游戏。

3. 决议赌博终究成果的是概率，那么，决议买卖终究成果的必定也相同是概率了。想通了这点，接下来的工作就好办多了。

二、为什么要挑选一个买卖体系来进行买卖？

已然知道买卖的终究成果取决于概率，咱们首先要做的自然是设法知道这个概率。假设你连自己在商场上获取赢利的概率是多少都不知道，那规劝你仍是提前脱离为妙。要知道这个概率，你就有必要选用相同的衡量标准才有含义。（共同性买卖准则）想知道抛硬币出现正不和的概率，你就得不断的抛同一枚硬币，这样得出的定论才有含义。

咱们接下来要做的，便是选用这个买卖体系，以便知道它和概率相关的一些数据。你选用前史数据也能够，但选用前史数据来测算买卖体系的概率数据时，最好不要触及哪些技能目标，由于正在构成中的技能目标和现已成为前史数据的技能目标之间，不同真实是太大了。

成为前史数据的目标，是多少便是多少，而正在构成的技能目标是跟着市价的改变而不断改变的。这也是为什么一些依托技能目标进出商场的规律，在进行前史数据测验时可谓完美，但一经运用，作用就大打折扣的首要原因。我以为要选用前史数据进行测算的买卖体系，买卖信号最好只选用收盘价，K线形状，最多加上均线体系。

至于买卖体系选用什么时刻结构，就随个人喜好了，不用强求。测算买卖体系要尽量选用一切的买卖信号，在此过程中必定不要掩耳盗铃，由于你往后的投机决议计划将首要依托它。测算的买卖次数最少要到达100次，次数太少阐明不了问题，买卖单位为1口。你需求取得的数据包含：买卖成功率，每次成功买卖的均匀盈余，每次失利买卖的均匀亏本，以及从全体上看每次买卖的均匀盈余或亏本，也便是每次买卖期望值。每次买卖的期望值是正数，则继续下去，成果是负数，则阐明你的买卖体系设置有问题，需求调整。调整的榜首要务：尽量削减每次失利买卖的亏本，添加每次成功买卖的盈余。不要去理睬买卖成功率的凹凸。假设不论怎样调整，该买卖体系每次买卖的期望值都无法变成正数，你就只能抛弃它了。从现成的那些老练买卖体系挑选也不错，不过，你依然需求自行测验。对现成买卖体系进行测算的首要意图，不是看它还有没有用，而是让你自己信任它确实有用，并对自己的长时刻或许盈余远景做到心中有数。

比方说，假设一个买卖体系每次买卖的期望值是5美元，便是说长时刻来看，每次买卖1口就能够带来5美元的赢利。请注意，这仅仅一个均匀值。怎样才干使你的实践买卖成果充沛挨近这个均匀值呢？概率论告知咱们，你的买卖次数越多，实践买卖成果就越挨近均匀值。这便是说在商场上取得越久越好的道理。正所谓“久赌必赢”。

概率论还告知咱们，概率并不是均匀分布的。以抛硬币为例，虽然出现任何一面的概率是50%，但并不是说没出现一次正面，就相应的出现一次不和，或许每10次里边，出现正面和不和的次数必定是5：5。概率告知咱们的仅仅一个均匀数，一个重复许屡次往后的均匀数。在抛硬币的过程中，接连出现10次，乃至20次正面或不和都是或许的，并且或许性还很大。因而，作为一个投机者，假设想在商场上长时刻生计下去，让期望值朝着对自己有利的方向移动，就有必要学会止损，操控亏本。操控亏本的真实含义，便是为了敷衍晦气状况接连出现的局势。

打个比方，假设你的买卖体系均匀一个月宣布40次买卖信号，而你规矩的最大亏本为20个点，那么，从理论上来说，你一个月或许出现的最大亏本是800美元，便是40次买卖信号悉数失利，并且每次失利买卖的亏本都是最大值20个点。那么，你运用850美元来买卖1口，底子上能够说是必定安全的。

不过，要想找到一种100%失利的买卖体系，也不是那么简略的。依据我的经历，接连20次买卖失利出现的或许性就现已不是很大了，但接连十几次却是常常出现。着重轻仓买卖的意图恐怕就在于此，为你往后反扑留下后备力量。我自己运用迷你账户进行买卖的时分，是固定500美元买卖1迷你口，盈余每添加500美元，再添加买卖1迷你口（不触及添加仓位的操作）。或许资金利用率不算高，但我知道，只需这样做，我才有或许长时刻生计下去。

我在网上也见过不少人谈概率，但大多是谈某一次操作或许成功的概率。而我了解的概率，是整个买卖行为的概率，是全体的概率。不羁绊于某一次买卖，着重于全体的概率。概率论告知咱们，全体收益取决于每次买卖的期望值和买卖次数的乘积。也便是说，在每次买卖的期望值坚持不变的状况下，我的全体收益和买卖次数成正比。

当然，有人会辩驳说，你能够经过削减失利买卖的次数，来到达进步期望值的意图，相同能够进步全体效益。这确实是抱负的做法，但不切实践，我能够经过添加一些约束条件来削减亏本买卖的次数，但我为此承当的危险是失掉能带给我丰盛报答的买卖，而这是我最不肯看到的工作。承当失利的买卖，便是捉住能够取得巨大成功买卖所有必要支付的价值。其实，我进行每一次买卖时，都很清楚：这次买卖的成功率不会太高，由于我的全体买卖成功率原本就不高，失利是正常的，成功是失常的。

因而，当我承受每一次买卖失利的或许性都要更大一些这个实际之后，我就会想方设法去操控亏本。每一次买卖，我最关怀的是尽或许少亏，少亏便是成功。奇怪的是，一旦你把注意力会集到怎样削减亏本之后，赢利就不速之客了。

三、为什么要承受止损观念：

承受止损这个观念是一个买卖者，特别是一般买卖者有必要做到的。详细怎样运用，能够因人而异，因时而异，但这个观念有必要得承受。拒不承受止损这个观念，便是企图成为一个买卖完人，一个攻无不克的神人。投机商场上有没有这样的人？必定有。但假设你对自己的定位是一个一般人，对这种人崇拜一下就能够了，千万别去学着做。神人岂可是人人能当的。

有的买卖者回绝止损，提出的理由看起来也十分合理，那便是：他人赚的钱便是你止损的钱，所以不能止损，不能让他人赚走你的钱。记住在90年代初刚在国内触摸股票买卖的时分，咱们这些散户朋友傍边回绝割肉的一大理由便是：绝不割肉，由于庄家赚的钱便是你割肉的钱。我记住其时在散户大厅宣布这一宣言时，曾得到广阔散户朋友们的火热喝彩，至今还难以忘怀。从道理上来讲，这个理由必定正确。但这个国际便是这样，道理上正确的工作，在实际国际上却不大行得通。在这儿，我不想重复那些着重止损的陈词滥调，只想说说在我眼中，止损对整个商场正常工作的含义。

假定一下，假设人人都坚持不止损，并且咱们都有满意的资金硬挺，投机商场会变成什么样？必定是一潭死水！商场底子就无法工作下去。账面的赢利能够让你精力愉悦，却无法协助你在实际国际里生计。

假设真是这样，投机商场早就不存在了。因而，投机商场的游戏规矩参加者有必要止损，这样商场才干活泼起来，才有流动性。买卖者已然进入了这个商场，就有必要承受这个商场的游戏规矩。投机商场内涵的工作机制必定会对据不止损的人进行无情的赏罚，由于这种行为对投机商场自身的健康产生了要挟。在我看来，投机商场经过这么长时刻的工作，早已构成了一套有用的内涵机制来赏罚那些回绝承受游戏规矩的人，并且现在看来，这套机制十分有用，其底子运行机制便是这个国际上没人具有满意多的资金来支撑他的硬挺行为。虽然不扫除有那么几个漏网之鱼，但这种工作出现在一般人身上的概率，恐怕比中彩票的概率还有小。作为一个有沉着的一般人，硬要去挑选小概率事件，并不能证明你有多聪明，只能标明你确实很张狂。

作为一个一般的投机者，应该无条件承受止损观念，这不是你愿不肯意的问题，而是你进入这个商场，并在投机商场生计下去的前提条件。你进入商场的行为自身，便是容许了商场要求止损的游戏规矩，做弊能够到达意图一时，但很难到达意图一世。即回绝止损，便是一种违约行为，遭到赏罚入情入理。

所以，在我看来，一个一般的投机者应该租出的沉着挑选，应该是聪明的止损，快速的止损。设法让其他买卖者止损的数目更大一些，止损的时刻延迟的更久一些。在一个零和游戏中，参加者之间不是比谁更正确，而是比谁犯的过错更少，犯过错之后形成的丢失更小。回绝止损的人归于这场游戏的投机取巧之辈，绝大多数下场都会很惨。

止损在很大程度上是一个心思问题，而不是技能问题，由于它能够协助你建立在投机商场上生计下去的决心。

其实，投机自身也是一个心思问题。在我看来，所谓打败自己便是战胜投机给买卖者带来的各种心思妨碍。投机商场便是一个江湖。在江湖上生计必定不需求非得成为一个顶尖高手，可是，不论你在江湖上是什么身份，你都得对江湖游自己的了解，并且有相应的生计手法。你眼中的江湖是什么，它便是什么。

你眼中的投机商场是什么，它便是什么。只需你的行为和你的了解不发生抵触，就能够了（也便是理念、规矩、举动共同，比方一些理念以为买卖是一场概率游戏，商场出现惯性趋势运动，咱们需求依托惯性趋势获取概率优势，从而在商场中生计，在这个理念基础上，拟定了“拐点->波段->趋势->资金”四位一体的顺势盯梢买卖规矩，并依照这个规矩长时刻盯梢1-3个种类进行买卖，终究到达长时刻安稳盈余的意图）。

你以为武功高强才干够在江湖上安身，你就去修炼功夫；你以为人际关系是行走江湖的底子，就去广结分缘；你以为投靠官府才是仅有的出路，就去投靠官府。你在江湖上做任何事，只需信仰够强，坚持下去，总会有所成果。投机也是相同。你有必要有一种支撑你在投机商场上生计下去的信仰。我大谈概率，仅仅想告知你，这是支撑我的信仰。它能不能成为支撑你的信仰，要害不是它是否真的有用，而是对你是否有用。

底子剖析也好，技能剖析也好，都有可取之处。你需求的便是这个可取之处。在投机商场上，任何办法都有可取之处，没有完美无瑕的灵丹妙药。你喜爱跟从趋势，就要一向跟从趋势，在商场没有趋势的阶段，你就要承受这种操作办法带给你的丢失。你喜爱做区间，就要一向区间买卖，相同也要承受趋势来临给你形成的苦楚。在详细操作中，只需你严格操控危险就能够了。不要企图在趋势市中跟从趋势，在区间市中高抛低吸做差价。你莫非不觉得这种主意过火完美吗，底子上没有完成的或许吗？在这个国际上，要想得到就有必要支付。在区间市中忍耐一再被即打破诈骗的苦楚，便是你享用跟从趋势成功所带来高兴的价值。你仅有能够做的，仅有能够完全由自己做主的，便是在犯过错后赶快纠正，尽量削减过错所带来的亏本。已然这是你仅有能够做的工作，你为什么不去尽量把它做好呢？

四、买卖成功率有多低？

我在网上常常看到有人拿出自己的买卖记载，显现胜率高达90%，乃至是100%。确实令人羡慕。可是，我做不到，恐怕这辈子也做不到。经过多年的实战核算，趋势盯梢体系的胜率在40%左右，也无法到达90%乃至100%的高胜率，但走运的是，这么多年盯梢买卖下来，虽然从次数上看，输多赢少，并且这几年商场总的趋势也是震动跌落的，但从资金上来看，仍是盈余的。

我想在这儿泄漏一下我在本年上半年的买卖成绩（按1迷你口核算）：

总买卖次数：305次；

总买卖成功率：30%；

均匀每次买卖盈余：4.79美元。

看出我的买卖成功率有多低吗，这仍是均匀数，我最差的一个月，买卖成功率只需17%（当月均匀每口亏本33美元）。刚刚曩昔的7月份，买卖成功率也只需20%左右，均匀每口亏本122美元。即便如此低的买卖成功率，并且均匀每次成功买卖的盈余也刚刚超越30美元，但我任然能在全体上完成盈余，我以为最重要的原因便是：我均匀每次亏本很低，只需不到8美元。

理解我的意思了吗？我买卖成功率很低，低到连我自己都不好意思。均匀每次成功买卖的盈余也不算高（最多一次127美元，最少一次26美元，均匀数只需戋戋35美元），但我均匀每500美元的本金，在本年头7个月赚取了1460美元的盈余。虽然在高手们的眼中何足挂齿，但我适当满意。均匀每次买卖盈余4.79美元，和我开端选用该办法买卖之前，经过对前史数据进行测验得出的成果越来越近，这更坚决了我选用概率论来辅导操作的决心。

决心问题处理了，你就能更自若的进出商场，我以为这一点至关重要。总是迟迟疑疑，忧虑这个忧虑那个，剖析的再好又有什么用呢？不处理决心问题，你就会总是等候所谓的最佳出场机遇。要知道，最佳的出场机遇不是剖析出来的，也不是等来的，而是不断测验试出来的。你心中有数，就敢去测验，心中无数，即便我拿刀架在你脖子上，期乐会qlhclub你也依然会畏畏缩缩。“再等等，再看看”，假设你常常对自己这样说，就阐明你的心里妨碍还没有处理。

我参加每一次商场打破的测验，打破成功往后给我带来的盈余，被我看成是测验成功的酬劳。这个酬劳是商场给我的，由于我帮商场确认了打破的方向（当然必定是掩耳盗铃）。因而，我对待这种酬劳的情绪是振振有词，并且是越多越好。我不是小偷，不是从商场盗取盈余。我不是一个坐收渔利的旁观者，一点盈余底子满意不了我的食欲。每一次成功的打破之前，我都经历过次数不少的失利，一旦成功，我就有一种意气昂扬的感觉。这个时分，我怎样乐意容易脱离我好不简略协助建立下来的，对我有利的趋势呢？

这也是小资金一般出资者所持有的优势。我能够随时进行多空转化，而大资金则只能认准一个方向。有时分，我觉得自己如同战役片中的群众演员。多方进攻，我跟从多方摇旗呐喊，一旦多方攻势阻滞，空方打开反击，我马上参加空方阵营，为空方加油助威。不论一场战役终究的成功者是谁，我都是参加者。而一个参加者的心思状况，会和一个旁观者天壤之别。我在不断测验中由于止损形成的丢失，只不过是我假设任何一方阵营的门票。当然，在多空不断改变的过程中，我不会死心塌地的参加到任何一方。

怎样参加打破测验，怎样赶快退出不成功的打破测验（不成功不意味着失利），怎样尽量削减不成功的打破给我形成的丢失，这些都是细节问题，都需求每个人依据自己的实践状况去详细确认。在这儿我不会多谈。买卖者需求投入很多的时刻和精力，用在什么当地？我觉得就应该用在处理上述细节问题上。

让赢利奔驰起来，对我来说就像毒品相同，每次成功都让我乐在其间。不信你自己去测验一下。现在，让赢利奔驰起来，不只是我完成终究盈余的保证，并且现已成为我精力上的一种需求。

不要怕犯错，买卖中的过错不只不或许防止，并且次数必定会超越正确的次数。在商场挑选打破方向的时分，要多去测验。正确的买卖不是等来的，也不是依托什么秘籍猜测出来的，而是不断试出来的。商场自身在不断测验，我自己也不断去测验，这是不是和商场同呼吸，共命运呢？我以为应该算。

期货买卖能让日子充足也能让产业缩水，做买卖时必定要操控好危险，保住本金才是最重要的。笔者徽信3455663080终究再次提示咱们出资有危险，入市需谨慎！

(以上观念仅供参考，不行作为操作主张。)

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